Cómo analizar Efectivo neto provisto por las operaciones Utilidad Neta

Flujos de caja operativos contienen una cantidad ajustada de los ingresos netos. 

ANÁLISIS PROPORCIONADO

De efectivo de actividades de operación reportados en el estado de flujos de efectivo se calcula mediante el ajuste neto de ingresos para el período. Neto de ingresos se ajusta para los gastos no en efectivo y los ingresos - un total positivo es efectivo proporcionado por actividades operativas y un total negativo es efectivo utilizado en las actividades de explotación. La sección de operaciones del estado de flujos de efectivo concilia la utilidad neta en una balanza de rentas que se puede convertir en dinero en efectivo. Los ajustes de ingresos en esta sección eliminar los efectos de cantidades que no afecten pasados, presentes y futuros ingresos / egresos de operación en efectivo. Esta sección también muestra otros cambios en las cuentas que afectan a los flujos de caja actuales y salidas.

Evaluar si el dinero en efectivo de actividades de operación es superior a los ingresos netos. Una empresa con ganancias de alta calidad tendrá una mayor cantidad de efectivo operativo de los ingresos netos. Esto implica que la cantidad de ingresos se están convirtiendo en dinero en efectivo disponible. Una empresa con una fuente constante de efectivo operativo tiene ingresos de más calidad, más oportunidades para crecer o pagar dividendos de los inversores, y una mayor capacidad para cumplir con sus obligaciones de deuda. Si el efectivo de actividades de explotación es negativo, una señal de que los ingresos no son suficientemente altos como para satisfacer las necesidades operativas de la empresa.

Evaluar las cuentas que el aumento de caja operativo en el período. Ejemplos de operaciones que pueden aumentar de caja operativo son los pagos de las cuentas por cobrar, las ventas de inventarios, y los intereses y dividendos recibidos. Evaluar estas cantidades en varios períodos y determinar si está aumentando o disminuyendo. Identificar recurrentes y no recurrentes flujos de efectivo y su efecto en las operaciones. Comparación de la actividad en esta sección con otras empresas similares y estándares de la industria.

Evaluar las cuentas que disminuyeron de caja operativo en el período. Ejemplos de transacciones que pueden disminuir caja operativo son los pagos de las cuentas por pagar, las compras de inventarios, pagos de intereses y dividendos y pagos de impuestos. Evaluar estas cantidades en varios períodos y determinar si está aumentando o disminuyendo. Identificar recurrentes y no recurrentes salidas de efectivo y su efecto en las operaciones. Comparación de la actividad en esta sección con otras empresas similares y estándares de la industria.